Projet de fusion des SCPI de Foncières & Territoires

Historique et stratégie

FD Patrimoine est une société de gestion créée en 1997 par Frédéric Durand, qui souhaite répondre à une demande croissante d’investisseurs qui veulent épargner de manière collective sur de l’immobilier à proximité de chez eux ou de leur lieu de travail.

Les investissements que la société opère sont effectués sur de l’immobilier tertiaire, des immeubles qui respectent l’environnement et les locataires. La société de gestion a pour objectif d’appliquer des nouvelles techniques de construction telles que des terrasses végétalisées, des pompes à chaleur, des panneaux photovoltaïques et d’autres.

La société FD Patrimoine devient Foncières & Territoires en 2013 et obtient la même année un agrément de l’Autorité des Marchés Financiers, dans l’optique de développer l’épargne de ses investisseurs. La société de gestion débute alors son aventure en SCPI de région autour du concept « Collecter, Investir et Gérer au cœur des Territoires ».

La stratégie d’investissement de cette société de gestion est définie par 4 grands axes :

• Une approche régionale de l’investissement
• Des actifs mutualisés et diversifiés pour limiter le risque locatif
• Des rendements supérieurs à la moyenne des SCPI
• La création de valeur grâce à l’effet de levier de l’emprunt

Comme la stratégie ne vient pas seule, la société de gestion a des idées bien précises en ce qui concerne e choix de ses investissements. En effet, elle vise à sélectionner des immeubles « belle pierre » respectueux de l’environnement a des prix attractifs, avec des locataires de qualité qui ont signé des baux de longue durée.

En investissant chez Foncières & Territoires, la société de gestion se porte garante de la gestion du parc immobilier et de la gestion locative des biens. Elle échange directement avec ses épargnants et opère une gestion immobilière de proximité avec ses locataires en plus d’effectuer une gestion technique des immeubles.

Au 31 décembre 2018, la société de gestion est maitresse de 3 SCPI, réparties sur l’ensemble des régions en France. En tout, ce sont 21 millions d’euros d’actifs et 39 locataires.  
Voyons ensemble les caractéristiques de chacune ainsi que leurs performances.

SCPI NORD EST HORIZON au 31/12/2018

Taux d’occupation Financier (TOF) de 100% ;
Prix de la part : 250€ pour une valeur de retrait de 225€ ;
Capitalisation (nombre de parts x valeur de la part) : 6,3 millions d’€ ;
TDVM 2018 : 5,04%.

SCPI RHONE ALPES MEDITERRANEE au 31/12/2018

Taux d’occupation Financier (TOF) de 100% ;
Prix de la part : 250€ pour une valeur de retrait de 225€ ;
Capitalisation (nombre de parts x valeur de la part) : 7,3 millions d’€ ;
TDVM 2018 : 5,10%.

SCPI OUEST CAP ATLANTIQUE au 31/12/2018

Taux d’occupation Financier (TOF) de 100% ;
Prix de la part : 250€ pour une valeur de retrait de 225€ ;
Capitalisation (nombre de parts x valeur de la part) : 1,9 millions d’€ ;
TDVM 2018 : 5,38%.

PROJET DE FUSION

Aujourd’hui, les 3 SCPI comprennent presque 600 souscriptions, la capitalisation totale avoisine les 20 millions d’euros pour une quarantaine de locataires. Il a été remarqué que les souscripteurs de ces 3 SCPI, au moment de la souscription, souhaitaient diversifier leur investissement, c’est pourquoi ils ont investi en choisissant souvent une allocation contenant 2 ou 3 SCPI de Foncières & Territoires.

C’est pourquoi, après réflexion, les dirigeants de cette société de gestion ont décidé de fusionner ces 3 SCPI, pensant que leurs investisseurs apprécieront cette diversification territoriale et sectorielle. Les objectifs de cette fusion sont simples :  

• Réaliser des économies d’échelle et distribuer un rendement plus élevé aux associés
• Viser le référencement en assurance vie
• Augmenter la liquidité (plus grand nombre de parts)
• Améliorer la mutualisation du risque (plus d’immeubles et de baux longs)

Le projet de fusion des 3 SCPI sera présenté à la fin du mois de juin 2019 aux assemblées de chaque SCPI. La direction mise réellement sur une amélioration de la distribution aux souscripteurs de parts et réalise que les atouts de chacune peuvent être mis en commun, afin d’atteindre un rendement et une mutualisation des risques très performants.