Comment s'est comporté le marché des OPCI en 2017 ?

Chiffres clés du marché en 2017

CAPITALISATION

Implanté en 2008, le marché des OPCI grand public est en plein essor. Sa capitalisation est à sens unique, elle grimpe, pour atteindre près de 13 milliards d’euros à la fin de l’année 2017.  A l’instar des SCPI et bien que moins accessible, la popularité des OPCI n’a cessé d’augmenter ces dernières années.

COLLECTE

La collecte nette des OPCI, malgré une très légère baisse en 2017 par rapport à l’année précédente, reste toujours compétitive et prouve l’intérêt porté par le grand public à ce produit pierre-papier. Elle a été en effet de 3 972 millions d’euros contre 3 995 millions d’euros en 2016. 

Concernant le marché secondaire, celui-ci peine à se mettre en place et à s’imposer. Avec un taux de rotation semestriel des parts de 1% en 2017, il est très peu actif. 

PERFORMANCE

Malgré une capitalisation en très forte hausse durant la dernière décennie, les performances globales ont quant à elles ont décru avant de se stabiliser aux alentours de 4% depuis 2015.

RENDEMENT & VALORISATION

Les OPCI ont atteints un niveau de rendement assez faible en 2017 comparé à celui de 2016. De 2,41%, il est passé à 1,64%. Cette baisse de croissance est cependant compensée la même année par une valorisation des parts record depuis 2013.

RÉPARTITION IMMOBILIÈRE

Les OPCI, bien que diversifiés, ont surtout vocation à investir dans l’immobilier. Au moins 60% de l’actif d’une OPCI doit être représenté par des immeubles et des titres de foncières cotées. En moyenne, la part des immeubles de bureaux dans la répartition immobilière des OPCI s’élève à 68%, suivi de très loin par les locaux de santé et les commerces.

Les OPCI en 2017

Fin 2017, neuf sociétés de gestion sont présentes sur le marché pour un total de 14 OPCI. 

AMUNDI est de loin la plus active des sociétés, possédant à elle seule 3 OPCI et totalisant une capitalisation de 1,95 milliards d’euros. À titre comparatif, AXA, qui est la deuxième société de gestion en terme de capitalisation, collecte moitié moins, et BNP PARIBAS REIM, troisième société sur le marché, capitalise cinq fois moins.

Année de création

OPCI

Société de Gestion

 
     

2017

2016

2016

OPCI PREIMIUM

Primonial Reim

4,97%

-

2016

Silver Generation

A Plus Finance

2,20%

3,33%

2015

Groupama Gan Pierre 1

Groupama Gan Reim

4,64%

3,64%

2014

Amundi Transmission Immobilier

AMUNDI Immobilier

-

3,33%

2014

La Banque Postale Immo Diversification

Ciloger

3,10%

0,80%

2013

BNP Paribas Diversipierre

BNP Paribas Reim

6,69%

4,77%

2013

Immanens

AMUNDI Immobilier

1,98%

2,79%

2012

Axa Selectiv'Immo

Axa Reim

4,55%

4,33%

2012

SG Pierre Entreprise

AMUNDI Immobilier

-

4,67%

2011

OPCIMMO

AMUNDI

3,34%

2,96%

2010

SwissLife Dynapierre

SwissLife Reim

5,45%

5,86%

2009

LF Opsis Patrimoine

La Française AM

4,28%

2,00%

2008

Ecureuil Immo +

Ciloger

-

-

2008

FranceEurope Immo

Nami-AEW Europe

-

1,99%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liste des OPCI 2017 classées par année de création

TOP 5

Malgré une capitalisation très importante et largement supérieure aux autres sociétés de gestion, ce n’est pas AMUNDI qui offre le meilleur rendement mais BNP PARIBAS REIM avec son OPCI Diversipierre au TDVM (Taux de Distribution sur la Valeur de Marché) de 6,69% en 2017, ce qui tient tête aux meilleures SCPI en terme de rendement.

Palmarès des OPCI par rendement

OPCI

Société de Gestion

Taux de Distribution

Diversipierre

BNP Paribas Reim

6,69%

SwissLife Dynapierre

Swiss Life Reim

5,45%

Preimium

Primonial Reim

4,97%

Opcimmo Vie

Amundi Immobilier

3,34%

Silver Génération

A Plus Finance

2,20%