Match de la semaine : le Livret A et son nouveau plafond face à l'assurance vie

C'est un arbitrage difficile à faire. Chacun de ses deux placements à ses avantages et ses inconvénients.

Ligne de départ

D'un côté vous avez le Livret A qui est un produit adapté pour sa gestion de trésorerie. Sa liquidité et son absence de fiscalité en sont ses principaux atouts. En revanche, la rentabilité y est faible et vous ne pouvez pas en détenir plusieurs. Vos liquidités placées sur un Livret A vous rapporteront 2,25% (taux stable depuis le 1^er Août 2012).

De l'autre côté vous avez l'assurance vie en fonds euros. Ses atouts sont l'absence de plafond d'investissement, la possibilité d'en ouvrir autant que vous le souhaitez et des avantages successoraux.

Changements et revirement de situation

Cependant, il y a eu récemment deux grands changements. Malgré son absence de fiscalité, le Livret A était moins apprécié par les ménages que ne l'était l'assurance vie en fonds Euros. En effet, la différence de rentabilité avait plus d'importance que la flexibilité et la fiscalité. Environ 2% de différence. D'autant plus que cette dernière est dégressive sur 8 ans avec l'assurance vie. Mais depuis le 1^er octobre 2012 le plafond du Livret A est passé de 15 000€ à 19 125€ et sa rémunération a progressé et offre désormais 2,25%. Parallèlement à cela, les fonds en Euros ont vu leurs rendements diminuer. Aujourd'hui, ils offrent en moyenne 3% de rendement.

Il faut rajouter à cela le contexte économique dans le quel nous vivons. L'incertitude régnante encourage les ménages à préférer un placement liquide et flexible plutôt qu'un placement plus rémunérateur. De manière à pouvoir faire face rapidement à un coup dur s'il se présente (perte d'emploi par exemple).

Ligne d'arrivée

En conclusion l'ouverture d'un Livret A, avec son nouveau plafond, sa flexibilité et son absence de fiscalité est une réelle alternative à une assurance vie en fonds euros. En effet, avec la fonte des rendements des fonds Euros une assurance vie n'a comme intérêts que la possibilité d'aller chercher du dynamisme et d'offrir des avantages successoraux.