Pierre-Papier : quelles sont les SCPI qui raflent la mise cette année ?
SCPI | 3 min. de lecture
Sommaire
Un rendement attrayant dans un marché difficileDiversification des investissements : un atout majeurUne stratégie géographique audacieuseUn secteur en pleine mutationDes rendements au-delà de la moyenneEn bef : où investir dans les SCPI en 2025 ?En dépit d'un marché immobilier en convalescence, certaines sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) connaissent un succès retentissant. En 2025, le marché immobilier n'a pas redémarré comme prévu, ce qui est une déception pour certains investisseurs, mais une opportunité pour d'autres. Selon Yann Videcoq, président d'Arkéa REIM, "certains vendeurs sont au pied du mur et nous avons l'avantage de dicter nos conditions". Cette situation permet à Arkéa REIM de collecter environ 60 millions d'euros par mois, à investir dans un environnement où les prix d'achat restent modérés. Iroko, une autre société de gestion, a attiré 281 millions d'euros en six mois avec sa SCPI Iroko Zen.
Un rendement attrayant dans un marché difficile
Le rendement des portefeuilles immobiliers est un facteur clé pour attirer les investisseurs. Iroko Zen, par exemple, affiche un rendement de 7,80 % en moyenne, contre 6,10 % en 2021, un résultat que Gautier Delabrousse-Mayoux, président d'Iroko, qualifie de satisfaisant. Iroko Atlas, un produit lancé en septembre, a également connu un grand succès en levant 20 millions d'euros en seulement 24 heures, grâce à un prix sponsor réduit de 9 % pour les premiers souscripteurs. Ces résultats témoignent de l'efficacité de ces sociétés de gestion qui savent profiter des opportunités du marché et bâtir des portefeuilles immobiliers très rentables.
Diversification des investissements : un atout majeur
Les SCPI à succès ne se contentent plus d'investir dans des secteurs traditionnels comme les bureaux, l'immobilier touristique ou la santé. Aujourd'hui, ce sont les SCPI diversifiées qui dominent, en intégrant une large gamme de biens immobiliers dans leur portefeuille, ce qui leur offre une plus grande flexibilité et leur permet de mieux gérer les cycles économiques. Corum Origin, par exemple, est répartie entre 52 % de bureaux, 30 % de commerces, 9 % d'immobilier industriel et logistique, 8 % d’hôtellerie, et 1 % d’actifs de santé et d’éducation, offrant ainsi une large diversification.
Une stratégie géographique audacieuse
La diversification ne se limite pas aux types d'actifs : elle s'étend également à la zone géographique. De nombreuses SCPI récentes investissent au minimum dans la zone euro, avec certaines s'ouvrant même à des marchés comme le Royaume-Uni ou les États-Unis, où les opportunités d'achat sont actuellement attractives. Cependant, cette stratégie comporte des risques liés aux fluctuations des devises locales par rapport à l'euro, ce qui peut à la fois générer des surperformances ou des sous-performances pour les investisseurs touchant leurs dividendes en euros.
Les épargnants sont attirés par ces SCPI internationales, en grande partie en raison de leur fiscalité allégée. En effet, les revenus provenant de l’immobilier étranger ont déjà été soumis à une imposition à la source au niveau du fonds, ce qui permet d'éviter une double imposition. De plus, la fiscalité sur les actifs immobiliers européens permet de ne pas payer les prélèvements sociaux de 17,2 %. Selon Gautier Delabrousse-Mayoux, "les produits 100 % hors de France sont particulièrement demandés, car l’impôt est perçu comme un véritable frein pour les investisseurs".
Un secteur en pleine mutation
Les SCPI les plus performantes ont été créées récemment, souvent après 2020, et ont su tirer profit de la remontée des taux d'intérêt en 2022, qui a fait chuter la valeur des actifs immobiliers. Tandis que les produits historiques ont dû faire face à des baisses de valorisation, les nouvelles SCPI ont pu se constituer un patrimoine attractif et compétitif. Cette situation a favorisé l'émergence de nouvelles opportunités pour les investisseurs.
Des rendements au-delà de la moyenne
Les épargnants, même s'ils se montrent prudents, cherchent des investissements immobiliers offrant des rendements élevés en raison des risques associés à ces placements. Si le rendement moyen des SCPI s’élevait à 4,72 % en 2024, certains produits se distinguent par des rendements supérieurs à 6 %, comme celles mentionnées précédemment. Bien que certains produits plus anciens offrent des rendements inférieurs, ces SCPI ont déjà prouvé leur résilience dans des contextes économiques complexes.
Calculez vos gains potentiels
En bef : où investir dans les SCPI en 2025 ?
Le marché des SCPI en 2025 offre des opportunités intéressantes, notamment pour ceux qui choisissent des produits diversifiés tant au niveau des actifs que des zones géographiques. En investissant dans ces SCPI, les épargnants bénéficient non seulement de rendements attractifs mais aussi d'une flexibilité accrue face aux cycles économiques. Ceux qui recherchent des produits avec des rendements élevés et une fiscalité avantageuse se tourneront vers ces SCPI novatrices, qui se démarquent dans un secteur immobilier en pleine transformation.
Aucun investissement n’est garanti sans risques. Chaque investissement comporte des risques spécifiques (fluctuations des marchés financiers, risque de change, risque de liquidité, risque de perte en capital partielle ou totale, risques liés au marché immobilier – liste non exhaustive).
Chaque investissement a une durée de détention recommandée ; l’attention de l’investisseur est attirée sur le fait de bien vérifier l’adéquation de cette durée avec ses objectifs et sa situation.
Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d'être modifié ultérieurement. Les avantages fiscaux ne doivent pas constituer la seule motivation d’un investissement.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
