SCPI Reason : l’immobilier pierre-papier accessible dès 1 €

La SCPI Reason est une Société Civile de Placement Immobilier innovante conçue pour réinventer l’investissement immobilier grâce à une approche quantitative, diversifiée et intégrant les critères ESG. Gérée par MNK Partners, société de gestion indépendante agréée par l’AMF, elle ambitionne de combiner rendement durable, stratégie d’investissement rationnelle et innovation technologique. Voici une analyse complète de ce véhicule d’épargne à destination des investisseurs souhaitant diversifier leur patrimoine immobilier tout en profitant d’un modèle de gestion modernisé.

Qu’est-ce que la SCPI Reason ?

La SCPI Reason est une SCPI à capital variable qui s’adresse aux investisseurs privés, professionnels et institutionnels désireux de bénéficier des performances du marché immobilier tout en mutualisant les risques.
Elle se distingue par plusieurs caractéristiques fortes :

• Investissement dans toutes les typologies d’actifs immobiliers : bureaux, commerces, logistique, résidentiel…

• Implantation géographique diversifiée : France et pays membres de l’OCDE.

• Positionnement “Core” : actifs situés dans des localisations centrales et loués à des locataires solides, disposant d’une bonne santé financière et de baux longue durée.

• Utilisation de la data et de l’intelligence artificielle pour identifier les meilleures opportunités d’investissement et anticiper les cycles immobiliers.

Cette approche permet à Reason de se différencier des SCPI traditionnelles en combinant analyse macroéconomique, données démographiques et intelligence artificielle pour orienter les décisions d’investissement.

Une stratégie d’investissement innovante et rationnelle

L’objectif de la SCPI Reason est d’optimiser la performance à long terme grâce à un modèle de gestion active et quantitative :

• Analyse prédictive basée sur plus de 20 millions de points de données, 17 facteurs d’analyse et 412 villes couvertes pour détecter les marchés les plus porteurs.

• Gestion dynamique des cycles immobiliers : identification des périodes propices aux acquisitions ou aux arbitrages d’actifs.

• Sélection rigoureuse des locataires : entreprises solides, business model éprouvé, baux long terme.

• Pilotage des volumes de collecte selon les opportunités d’investissement pour éviter toute surcollecte dilutive.

Cette stratégie vise un taux de distribution cible de 6 % brut par an et un taux de rendement interne (TRI) cible de 7 % sur 8 ans (ces objectifs ne sont pas garantis et peuvent varier selon les conditions de marché).

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Accessibilité et souplesse pour les investisseurs

La SCPI Reason a été conçue pour être simplement accessible, y compris aux épargnants souhaitant investir progressivement :

• Prix de part : 1 € (montant symbolique pour illustrer l’accessibilité, la souscription minimale étant fixée à 200 parts).

• Souscription 100 % dématérialisée avec signature électronique sécurisée.

• Versements programmés dès 1 € par mois pour investir progressivement.

• Distribution mensuelle des dividendes (non garantie et dépendante des loyers et du taux d’occupation des actifs).

• Possibilité de souscrire à crédit ou en démembrement temporaire/permanent.

• Réinvestissement automatique des dividendes partiel ou total pour capitaliser sur le long terme.

Le délai de jouissance est fixé au 1er jour du 6ᵉ mois suivant la souscription (soit 5 mois de carence).

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Des frais compétitifs et une transparence accrue

La structure de frais de la SCPI Reason a été pensée pour être lisible et compétitive :

• Commission de souscription : 12 % TTI (incluse dans le prix de la part).

• Commission de gestion annuelle : 13 % HT.

• Aucune commission de suivi, de cession de parts ni de pilotage.

• Commission sur plus-values d’actifs en cas de cession : 5 %.

Cette grille tarifaire claire permet aux investisseurs d’anticiper le coût réel de leur investissement et d’optimiser leur stratégie patrimoniale.

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Une démarche ESG et durable au cœur du projet

La SCPI Reason se positionne comme un acteur responsable de l’investissement immobilier :

• Intégration des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) dans toutes les décisions d’investissement et de gestion.

• Procédure de labellisation ISR (Investissement Socialement Responsable) en cours, avec une obtention prévue au premier semestre 2025.

• Contribution à la transition écologique, notamment par un investissement marginal dans les énergies renouvelables (ENR).

L’objectif est de bâtir un portefeuille immobilier durable, performant et aligné avec les nouvelles attentes des investisseurs soucieux d’impact environnemental.

Les risques à connaître avant d’investir

Comme tout investissement immobilier, la SCPI Reason comporte des risques que l’investisseur doit comprendre :

• Risque de perte en capital : le capital investi n’est pas garanti.

• Risque de liquidité : les parts ne sont pas cotées en bourse ; la revente dépend du marché secondaire.

• Risque immobilier : évolution des loyers, vacance, conjoncture économique et réglementaire.

• Risque d’endettement : recours possible à la dette jusqu’à 40 % de la valeur des actifs.

• Risque de taux et de change : impact des variations des taux d’intérêt et des devises si investissements hors zone euro.

• Risque de gestion discrétionnaire : performance dépendante de la qualité des décisions prises par la société de gestion.

• Risque de durabilité : événements environnementaux, sociaux ou de gouvernance pouvant affecter la valeur des actifs.

La SCPI recommande un horizon de placement d’au moins huit ans pour lisser les cycles immobiliers et maximiser le potentiel de rendement.

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Une société de gestion indépendante et expérimentée : MNK Partners

La SCPI Reason est gérée par MNK Partners France, une société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous le numéro GP-19000006.
Basée à Paris et Luxembourg, MNK Partners :

• Dispose d’un track record solide et d’une expertise internationale.

• Adopte une approche boutique pour accompagner ses investisseurs privés et institutionnels.

• Gère l’ensemble de la chaîne de valeur : investment, asset management et property management.

• Structure des solutions d’investissement immobilier à fort potentiel de valorisation, tout en optimisant les rendements grâce à une stratégie “Core + opportuniste”.

À qui s’adresse la SCPI Reason ?

La SCPI Reason convient particulièrement aux :

• Épargnants souhaitant diversifier leur patrimoine avec un produit immobilier accessible.

• Investisseurs recherchant un revenu potentiel régulier via la distribution mensuelle de dividendes.

• Personnes sensibles aux enjeux ESG qui veulent investir dans l’immobilier durable.

• Contribuables cherchant un placement long terme adapté à des stratégies patrimoniales variées (nue-propriété, démembrement, crédit).

En revanche, ce placement ne convient pas aux investisseurs qui souhaitent récupérer leur capital à court terme ou qui ne peuvent pas supporter un risque de perte en capital.

Les points clés à retenir

• SCPI innovante, intégrant data, IA et critères ESG.

• Taux de distribution cible : 6 % brut par an (non garanti).

• TRI cible : 7 % sur 8 ans (non garanti).

• Diversification : typologies variées et actifs situés en France et dans les pays de l’OCDE.

• Gestion pilotée par MNK Partners, société de gestion indépendante agréée par l’AMF.

• Souscription dématérialisée et options souples (versements programmés, crédit, démembrement).

• Durée de placement recommandée : 8 ans.

Avertissement légal

Un investissement dans des parts de SCPI Reason est un placement à long terme présentant des risques, notamment de perte en capital, de liquidité et liés aux marchés immobiliers. Les performances passées ou les objectifs de rendement ne préjugent pas des performances futures. Avant d’investir, il est recommandé de consulter un conseiller en gestion de patrimoine pour vérifier l’adéquation de ce produit à votre profil d’investisseur.