Les nouvelles SCPI de 2019

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Les nouvelles SCPI de 2019

Rappel sur les SCPI

La SCPI ou Société Civile de Placement Immobilier, c’est un placement sécurisé. En effet, les SCPI sont des sociétés de gestion qui détiennent un parc immobilier et qui en assurent l’acquisition, la rénovation, l’entretien, la valorisation mais aussi et surtout la location.

Dans ce parc immobilier, la SCPI cherche à se diversifier tant au niveau de la typologie des biens qu’au niveau des locataires occupant ces biens. Le parc peut contenir des hôtels, des supermarchés, de grands enseignes de la mode ou du télécom, des entreprises de toutes tailles mais aussi des immeubles de particuliers, le champ d’action d’une SCPI est très grand.

La diversification typologique du parc est très importante mais un autre élément est tout aussi important pour que la diversification soit efficiente et lisse le risque. C’est la répartition géographique, pour les SCPI française, bien que la région parisienne soit très attractive au niveau immobilier, la plupart décide de répartir leur parc à hauteur de 10/20% en province. Concernant les SCPI européennes, le choix est bien plus varié, l’Allemagne étant un pays très convoité.

La diversification et la répartition de ces SCPI permettent d’offrir un champ d’action important, aux investisseurs. En effet, il existe différents types de SCPI nous parlerons par la suite de deux catégories principales, les SCPI de rendement et les SCPI fiscales.

Mais qu’en est-il des chiffres ?

Pour des nombreuses SCPI, l’année 2018 aura été celle de la remise en question. En effet, la collecte des SCPI à diminuée de moitié par rapport à l’année 2017, un peu plus de 3 milliards sur 2018 pour plus de 6 milliards en 2017. Cependant, les SCPI se sont focalisées sur leur parc existant afin de le rendre le plus efficace possible. Le taux d’occupation moyen du parc à donc connu une hausse non négligeable, leur permettant d’atteindre 92% sur 2018. Concernant les rendements, en 2018 comme en 2017, le taux moyen est de 4.4%.

Les SCPI de rendement

Le principe est simple, la SCPI fait l’acquisition de biens immobiliers professionnels (bureaux, commerces, entrepôts etc.) et les loue ensuite au travers de baux commerciaux.  Les locataires sont donc des commerçants, des entreprises ou même des administrations publiques.

Il faut aussi savoir qu’au sein de cette catégorie, il existe différents types de SCPI de rendements, les SCPI murs de boutiques, SCPI de bureaux, SCPI de commerces et d’autres encore.

Concernant les revenus de ces SCPI de rendement, ils sont qualifiés de revenus fonciers et donc assujettis à l’imposition sur les revenus soit votre tranche marginale d’imposition mais aussi aux contributions sociales de 17,2% (CSG).

Il faut noter que, la SCPI étant un placement financier axé sur l’immobilier, l’investissement, pour être rentable doit être sur du moyen ou long terme, mais surtout pas à court terme. (Compter 5 à 6 ans minimum).

Les SCPI fiscales

La SCPI fiscale permet à l’investisseur d’investir dans l’immobilier d’habitation offrant un avantage fiscal. La SCPI investit dans des immeubles à usage d’habitation éligibles aux différents dispositifs de défiscalisation. Il existe trois grandes catégories de SCPI fiscales, la SCPI Pinel, les SCPI de déficit foncier et les SCPI Malraux.

SCPI Pinel

Comme son nom l’indique, la SCPI investi dans des immeubles répondent aux normes correspondantes à un investissement PINEL. Permettant une réduction d’impôt de 12% pour 6 ans de détention, de 18% pour 9 ans de détention ou 21% pour 12 ans de détention. Ainsi, l’investisseur n’aura qu’à choisir la durée de location afin de bénéficier des taux de réduction en vigueur.

SCPI déficit foncier

Le but étant d’investir sur des immeubles à rénover afin de permettre aux investisseurs de bénéficier du déficit foncier. Le déficit créé au sein des SCPI sera reportable sur les revenus fonciers existants, futurs ou bien même les revenus globaux. En effet, si les revenus fonciers ne sont pas suffisants pour absorber totalement le déficit, celui-ci est reportable sur les revenus globaux, ainsi le déficit foncier est avantageux pour les personnes ayant une TMI élevée.

Il est important de noter que le déficit déductible est plafonné à 10 700€, le surplus étant reportable sur 10 ans.

SCPI Malraux

Le principe est le même que pour les SCPI au déficit foncier, la SCPI gère des biens, qui eux seront éligibles au dispositif de défiscalisation Malraux. Pour rappel, la loi Malraux permet une réduction d’impôts de 30% des travaux effectués (plafonné à 100 000€ par an), dans des secteurs géographiques précis.

L’investisseur n’a rien à faire, la SCPI se charge de la sélection des biens, de l’acquisition et de la gestion des travaux et de la location.

Ainsi, la réduction d’impôts est directement imputable sur le montant de l’imposition et ne rentre pas dans les niches fiscales.

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Les nouvelles SCPI de 2019

Les nouvelles SCPI de Altixia REIM

Nouvelle dénomination pour la société de gestion de la foncière privée Héraclès, L’entreprise se démarque en proposant des montages réservés aux professionnels ou à une clientèle avertie (OPPCI, clubs, deals, SAS…) et des montages adaptés aux particuliers (SCPI et OPCI). Cette dernière à fait agréer deux véhicules le 12 mars dont une à prix réduit, la moins chère du marché.

Altixia Commerces et Altixia Cadence XII : deux SCPI avec des vocations diverses.

Altixia Cadence XII

SCPI classique diversifiée à capital variable et permet de recevoir des revenus mensuellement. Cette SCPI est orientée vers un double objectif : revenus immédiats et plus-values potentilles. Elle vise à diversifier son portefeuille sur plusieurs secteurs immobiliers professionnels (bureaux, hôtels, commerces) en France et en Europe et d’investir une partie de son portefeuille en amont de la chaîne de création de valeur tout en gardant les flux de revenus sécurisés.

Cette SCPI permet également aux souscripteurs ayant acquis leurs parts de SCPI à crédit de mieux matcher les flux de revenus et les remboursements d’emprunt.

Elle vise à distribuer aux investisseurs des rendements situés entre 5% et 6% et a pour objectif principal de pouvoir restituer aux épargnants la valeur potentielle créée en investissant une partie de son portefeuille en amont de la chaîne de création de valeur.
Préconisée pour un investissement à long-terme (au moins 9 ans), cette SCPI offre tous les avantages d’un support d’investissement collectif à savoir : gestion déléguée, accessibilité et mutualisation du risque locatif. Altixia Cadence XII est également accessible via des contrats d’assurance vie qui permettent aux épargnants de bénéficier d’une liquidité assurée en cas de revente et des avantages fiscaux liés à l’assurance vie.

Informations

Date Visa AMF : 12 mars 2019
Gestionnaire : Altixia REIM
Capital Social Statutaire : 8,85 M€
Prix de souscription : 200 €
Valeur Nominale : 150€
Prime d’émission : 50 €
Commission de souscription : 21,6€ TTC (10,8% prélevés à la revente des parts de SCPI)
Montant Minimal de souscription : 10 parts (soit 2 000€)
Délai de jouissance : 1er jour du 4e mois

Altixia Commerces

La SCPI Altixia Commerces a pour ambition de constituer un portefeuille immobilier composé d’immeubles dans le secteur du commerce (locaux commerciaux, retail park, galeries marchandes…) et du commerce en ligne (locaux d’activités, entrepôts logistiques, logistique du dernier kilomètre) et d’autres types d’actifs (bureaux, actifs hôteliers…) détenus directement ou via des parts de sociétés situés à paris, île de France et dans les grandes métropoles régionales au sein de l’Union Européenne tels que l’Espagne ou l’Allemagne.

Avec des frais de souscription à 3% TTC, Altixia Commerces est aujourd’hui la SCPI avec les frais de souscription les plus bas du marché. Elle permet ainsi notamment un investissement en immobilier plus important.

Parmi les récentes acquisitions au portefeuille d’Altixia Commerces, il est à noter le nouveau Retail Park de Chambly dans l’Oise occupé à 91%, délivrant à la SCPI des revenus immédiats. Il s’agit là d’un des premiers actifs mixant loisirs et commerces. D’autres emplacements ont été acquis tels qu’un lot de commerces en VEFA dans la nouvelle zone éco quartier de Rueil Malmaison.

Informations

Date Visa AMF : 12 mars 2019
Gestionnaire : Héraclès Gestion
Capital Social Statutaire 4,25M€
Prix de souscription : 200€
Valeur Nominale : 150€
Commission de souscription : 6€ TTC (3% prélevés à la revente des parts de SCPI)
Montant Minimal de souscription : 10 parts (soit 2 000€)
Délai de jouissance : 1er jour du 6e mois

La nouvelle SCPI de ATREAM (Thomas B et Yvan)

Pierre Altitude

La SCPI Pierre Altitude, gérée par Atream, est une SCPI à capital variable spécialisée dans l’investissement d’immobilier locatif de loisirs à la montagne. Cette SCPI est investie directement ou indirectement dans différentes typologies d’actifs tels que des hôtels, des résidences de tourisme ou des résidences hôtelières gérées. Ces biens sont confiés à des professionnels en ce qui concerne leur gestion. Les biens sélectionnés peuvent être neufs ou anciens. Le secteur géographique est celui des grandes stations de ski alpin là où la fréquentation touristique est la plus forte, aussi bien l’hiver que l’été.

Pour souscrire à cette SCPI, le ticket d’entrée s’élève à 1 000€ (4 parts minimum, à 250€ la part). La souscription est ouverte depuis le 15 octobre 2018. Les loyers sont distribués de manière trimestrielle et le délai de jouissance est de 3 mois. Atream recommande une durée de placement de 10 ans minimum.

Les nouvelles SCPI de Urban Premium

SCPI PINEL, URBAN VITALIM N°3

Stratégie d’investissement :

La SCPI Urban Vitalim n°3 géré par Urban Premium, est une SCPI ayant pour stratégie l’investissement dans l’immobilier résidentiel des centres villes, éligibles au dispositif Pinel.

Les biens sélectionnés peuvent être des immeubles anciens devant faire l’objet de travaux d’amélioration (25% du cout total de l’opération comme prévu par le dispositif PINEL-Denormandie). Ou bien des immeubles neufs ou en VEFA, ou encore, des bureaux à transformer en logement.

Le but d’investir dans cette SCPI est de bénéficier de la défiscalisation octroyée par le dispositif PINEL. Le régime appliqué est le même qu’un investissement en direct dans un bien PINEL, sauf en ce qui concerne la durée (6 ans minimum en direct de mise en location du bien concerné / 12 ans minimum pour la SCPI) :

Exemple d’une souscription réalisée en 2019 avec l’achat de 50 parts, soit 50 000€ :

Années

Taux de réduction d’impôt en % par an

Montant de réduction d’impôt par an

Economie d’impôt cumulée

N à N+9

2%

1000 €

9000 €

N+10 à N+12

1%

500 €

1 500€


Si l’on additionne les montants annuels des économies d’impôt réalisées, on retombe à 10 800€ d’impôts économisés sur 12 ans.

SCPI DE RENDEMENT : URBAN CŒUR COMMERCE

Stratégie d’investissement 

Comme son nom l’indique, cette SCPI de rendement gérée par Urban Premium, est spécialisée dans l’investissement d’actifs commerciaux situés en centre ville. Les villes choisies sont les métropoles régionales françaises. L’intérêt de cette cible est de profiter du dynamisme des centres villes et notamment de la recrudescence des commerces de proximité. En effet, avec l’évolution des modes de consommation, les grandes surfaces sont en perte de vitesse au profit des petits commerces de proximité. La SCPI Urban Cœur Commerce mise sur cette tendance pour investir et réaliser des placements rentables et qui apportent un rendement régulier sur le long terme aux détenteurs de parts de SCPI.  

Concernant son expertise, la société de gestion Urban Premium, bien que spécialisée en SCPI fiscales (outils de défiscalisation immobilière au travers de la souscription de parts de SCPI fiscale), dispose d’une solide expérience en ce qui concerne l’investissement dans des actifs de commerce.

Infos sur la souscription

La souscription minimum est de 3 000€ (10 part à 300€) avec un délai de jouissance de 4 mois. Les loyers sont distribués de manière trimestrielle et la durée de placement recommandé est de 10 ans minimum.

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SCPI MALRAUX : URBAN PRESTIGIMMO N°4

La SCPI Urban Prestigimmo N°4 s'adresse aux contribuables domiciliés en France, cherchant à réduire leur montant d’impôt sur le revenu ou à valoriser un capital investi sur le long terme, en contrepartie l’acquéreur devra détenir le bien pour une durée de détention de 16 années minimum et s’acquitter d'une fiscalité potentiellement plus élevée à la fin de la durée de détention.

La SCPI Urban Prestigimmo N°4 est une SCPI fiscale de type Malraux ayant pour stratégie la construction d’un patrimoine immobilier locatif composé d'immeubles de caractère, de belle façade architecturale, principalement situé au cœur des secteurs sauvegardés des villes de France.

Elle a choisi comme stratégie de privilégier les métropoles régionales françaises, et d’acquérir des immeubles de caractère situés au cœur des villes et engager une politique de mise en valeur par une réhabilitation complète des bâtis anciens situés dans les sites patrimoniaux remarquables.

La valeur des biens immobiliers de cette SCPI suivra les évolutions du marché immobilier et variera à la hausse comme à la baisse du marché, tout comme les revenus qui en découle. Mais l’investisseur devra conserver ses parts pendant une durée de 16 ans correspondant à la durée de vie de la société (15 ans) et à la période nécessaire à la revente. Le marché secondaire sera quasi inexistant.

Modalités de souscription

Prix de part : 500 €
Valeur nominale : 420 €
Prime d'émission : 80 €
Nombre minimum de part : 10 (soit 5 000 € d’investissement)
Nombre maximum de parts : le nombre de parts n’est pas plafonné

Les dernières nées en 2018

My Share SCPI

My Share SCPI, créée en 2018, est une SCPI de rendement à capital variable dont la gestion a été statutairement confiée à la société VOISIN. L’objectif de cette SCPI est la constitution d’un patrimoine immobilier diversifié tant sur le plan géographique que locatif.

Le patrimoine de cette SCPI se situe principalement en France (Paris, Ile de France, Province) mais aussi, dans une moindre mesure, en Europe, et se compose d’actifs immobiliers de toute nature : bureaux, commerces, locaux d’activité, entrepôts, hôtels, parkings, résidences pour personnes âgées et étudiantes.

My Share SCPI conduit une politique d’investissement sélective en fonction des opportunités de marché en privilégiant le revenu locatif en vue de rechercher une optimisation des loyers potentiels perçus par la SCPI sans nuire à la valorisation des actifs du patrimoine. En effet, la SCPI ambitionne de délivrer des revenus supérieurs à la moyenne du marché par le biais d’une digitalisation poussée de ses processus de gestion et de sélection d’actifs.

Au 31/12/2018, la SCPI présentait une capitalisation de 27,16 millions d’euros et affichait un rendement de 5,25%. Le prix de la part s’élève aujourd’hui à 180 euros.

Le montant minimum de souscription est fixé à 30 parts (pour la première souscription) correspondant à un investissement de 5 400 euros. Aucun minimum n’est exigé pour les souscriptions suivantes.

Kyaneos Pierre

Créée le 18 juin 2018, la SCPI Kyaneos Pierre est détenue par la société de gestion Kyaneos Asset Management.

Kyaneos Pierre est une SCPI de rendement à capital variable investi majoritairement en immobilier résidentiel. La stratégie d’investissement est en effet axée sur l’immobilier à usage d’habitation. La SCPI a également la possibilité d’investir jusqu’à 20% de son patrimoine dans des locaux tertiaires à usage professionnel ou commercial, susceptibles d’être transformés en logement ou non. Uniquement située en France, la SCPI Kyaneos Pierre privilégie les zones géographiques où la démographie est positive : les villes de tailles petite ou moyenne et leurs périphéries, et favorise les quartiers populaires et recherchés avec des locataires ayant des revenus en ligne avec la médiane française.

A compter du 1er juin 2019, le délai de jouissance est fixé à trois mois, le premier dividende étant versé le premier jour du quatrième mois qui suit la date d’acquisition des parts.

Au 31/12/2018, la SCPI présentait une capitalisation de 1,8 millions d’euros et affichait un rendement de 7,05%. Le prix de la part s’élève aujourd’hui à 1 000 euros. 

La SCPI est accessible à tous avec un minimum de souscription fixé à 10 parts (pour la première souscription), soit une montant minimum de 10 000 euros.

Cœur de régions

La SCPI Cœur de régions, détenue par la société de gestion SOGENIAL a été créée le 6 décembre 2018.

Cœur de régions est une SCPI de rendement à capital variable. Afin d’assurer le meilleur équilibre possible entre un rendement et une valorisation à terme du patrimoine, la politique d’investissement de la SCPI vise à développer un patrimoine immobilier diversifié. En effet, la SCPI Cœur de régions investit principalement, pour une part, dans des locaux à usage de bureaux et des locaux d’activité et, d’autre part, dans des locaux à usage de commerce (boutique et galeries commerciales). Accessoirement, des investissements peuvent être réalisés dans d’autres typologies d’actifs immobiliers tertiaires (hôtellerie, loisirs, cliniques, etc.) et dans des actifs mixtes. Comme son nom l’indique, la SCPI concentre ses investissements dans les régions françaises notamment dans les grandes agglomérations de province, et de manière plus ponctuelle en région Ile-de-France ainsi que sur tout site pouvant être adapté à chacune des classes d’investissement.

Au 31/12/2018, la SCPI présentait une capitalisation de 3,5 millions d’euros et affichait un rendement de 6,25%. Le prix de la part s’élève aujourd’hui à 620 euros.

Le montant minimum de souscription est fixé à 4 parts (pour la première souscription) correspondant à un investissement de 2 480€.

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