SCPI Malraux, SCPI Déficit Foncier : les SCPI de défiscalisation par excellence
SCPI-FISCALE | 3 min. de lecture
Deux SCPI à l'abri des coups de rabots fiscaux
A l'époque où les niches fiscales sont traquées, et que le plafond de défiscalisation sur l'IR est au plus bas depuis de nombreuses années, il convient de trouver des véhicules toujours disponibles et attractifs pour limiter son imposition.
De fait, l'assurance-vie, placement préféré des Français, voit son statut menacé depuis quelques temps, l'on entend des menaces concernant l'émargement fiscal que l'enveloppe permet à chaque Français.Par ailleurs, deux supports d'investissements de la même famille peuvent encore contenter l'intérêt des épargnants en ces temps difficiles en étant exclus du plafond de 10 000 € de réduction de l'impôt en vigueur en 2014 : il s'agit des SCPI de type Malraux et des SCPI de déficit foncier.
La SCPI Malraux, une défiscalisation immédiate, quel que soit votre profil
La loi Malraux a été mise en place à l'initiative d'un ancien ministre d'Etat, André Malraux, qui en 1962 instaure la loi qui porte son nom afin de favoriser et encourage la restauration immobilière ainsi que la protection du patrimoine historique et architectural français.
La loi Malraux facilite l'investissement dans des secteurs sauvegardés et cible des bâtiments à valeur patrimoniale en centre-ville, le plus généralement. L'immobilier de valeur est principalement recherché dans ce type de placement.
L'avantage fiscal dont bénéficie l'investisseur est conséquent et s'élève à 30% de la valeur totale des travaux de restauration. Ce taux a pour limite un plafond de 100 000€ de travaux par an, qui accorde une réduction maximale d'impôt de 30 000€. Cet avantage fiscal est immédiat mais impose une contrainte, louer le bien sous forme de logement nu à usage d'habitation principale pendant une durée minimale de 9 ans.
Pour l'investisseur en SCPI Malraux, cela se traduit par une réduction d'impôt sur les revenus de l'année d'acquisition des parts, correspondant à environ 18% du montant investi.
La SCPI de déficit foncier, une efficacité variant selon votre situation
Le second véhicule d'investissement est la SCPI de déficit foncier. De façon similaire à la SCPI Malraux, il s'agit d'investir ici aussi dans de l'immobilier ancien et de le rénover.
L'avantage fiscal de cet investissement repose sur la déduction du montant des travaux d'une part, mais aussi des intérêts d'emprunt d'autre part, des revenus fonciers de l'investisseur. Ces derniers peuvent être entièrement effacés et ce sans limite ni contrainte de plafonnement des niches fiscales.
Ce type de SCPI, outre l'avantage cité précédemment, se révèle doublement utile fiscalement, car il autorise l'investisseur à optimiser son revenu global dans la limite de 10 700€ par an.
Concrètement, la réduction d'impôt octroyée à l'investisseur peut s'étaler sur 2 à 3 ans et représenter plus de 30% du montant investi selon le profil de l'acquéreur.
Investir en SCPI Malraux ou déficit foncier, sur qui miser ?
Le groupe Promogère(filiale Intergestion) disposant de 23 ans d'expérience dans le domaine de la gestion immobilière, bénéficie de plus de 270 000 millions d'euros d'actifs sous gestion et d'un parc immobilier de plus de 130 000 mètres carrés rénovés. La société commercialise une SCPI de déficit foncier, la SCPI « Grand Paris Pierre». Les acquisitions de celle-ci se trouvent dans le périmètre du Grand Paris, soit la région la plus active et attractive économiquement en France, à la fois en locaux commerciaux et d'habitation. La souscription minimale est de quatre parts, l'investisseur doit donc s'acquitter de 4000€ afin de devenir associé du groupe et pouvoir bénéficier des avantages de ce véhicule.
La société Intergestion, créée en 1990, est la spécialiste de la gestion de SCPI fiscales. Elle gère à l'heure actuelle douze SCPI pour un montant d'actifs sous gestion total de plus de 270 millions d'euros. Intergestion distribue une offre d'épargne immobilière haut de gamme.
Urban Premium a également déjà commercialisée deux SCPI de déficit foncier (Urban Pierre et Urban Pierre 2) ; ainsi qu'une SCPI dispositif Malraux (UrbanPrestigimmo).
Le groupe gère ses SCPI avec comme approche la sélection de biens bourgeois situés en centre-ville. Toutefois, le groupe se singularise grâce à son positionnement unique : l'immobilier réhabilité en cœur de ville.
Autre acteur de taille du marché des SCPI, le groupe Amundi AM. Sa filiale dédiée aux investissements immobiliers dispose de 40 ans d'expérience et gère un montant environ égal à 1% des actifs sous gestion de l'entité, soit 7 milliards d'euros. Grâce à cela, il est l'un des acteurs les plus important sur ce secteur, en étant notamment classé numéro 2 du marché des SCPI en termes de capitalisation.
