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Les 22 SCPI recommandées par SCPI-8

les fondamentaux de l'OPCI

OPCI signifie Organisme de Placement Collectif Immobilier. Il s'agit d'un produit à mi chemin entre une Société civile de placement immobilier, SCPI et une unité de compte. Un OPCI est constitué d'immobilier, 60 % à 90 % des actifs seront investis en immobilier, le reste étant investi en produits financiers (actions, monétaire, obligataires....). Un OPCI a ainsi une bonne liquidité dans le sens où une partie des fonds est placée en liquidité permanente.

OPCI : Avantages et contraintes

Tout d'abord, au niveau de la fiscalité, tout dépendra de la forme juridique de l'OPCM OPCI.
Il en existe deux types :

  • les SPPICAV (Société de Placement à Prépondérance Immobilière à Capital Variable) où la fiscalité correspond à la fiscalité des revenus fonciers
  • les FPI (Fonds de Placement Immobilier) où la fiscalité correspond à la fiscalité des revenus financiers.

Ensuite, les avantages de l'OPCI et ceux de la société civile de placements immobiliers (SCPI), sont très proches et bénéficient des mêmes atouts :

  • La mutualisation des risques
  • La rentabilité du produit (5,3%* en 2014)
  • La flexibilité : un montant d'investissement selon les budgets de chacun
  • La stabilité d'un placement immobilier
  • Aucun souci de gestion
  • Aucune trésorerie à prévoir

* chiffre ASPIM 2014

En revanche, il existe certaines contraintes à investir dans un OPCI :

  • Quasi impossibilité de financer l'acquisition des parts d'OPCI, car les banques considèrent les OPCI comme des produits financiers.
  • Rapport locatif plus faible en OPCI qu'en SCPI avec l'obligation d'avoir 10% en produit monétaire, ce qui rend le rendement nettement plus faible que de l'immobilier professionnel
  • Il ne s'agit pas d'un produit « pur » dans le sens où il s'agit d'un mélange entre de l'immobilier et des produits financiers, or peu d'opérateurs ont un savoir faire important dans les 2 domaines.

OPCI en chiffres

Le marché de l'OPCI est très récent. Les OCPI « grand public » existent depuis 2006. Vous trouverez ci-dessous quelques chiffres clés de 2014 :

  • Le nombres d'OPCI: 282 agrées dont 9 ouvertes au grand public.
  • Le nombres de sociétés de gestion: 82 sociétés de gestion agrées par l'AMF.
  • La collecte OPCI « grand public » : 813 millions en 2014 contre 283 millions en 2013.
  • Les 4 fonds qui dominent le marché (98% de la collecte) sont: Opcimmo d'Amundi (50%), Axa Selectiv'Immo de Axa REIM, BNP Paribas Diversipierre de BNP Paribas, Immo Diversification de Ciloger.
  • La rentabilité moyenne: L'indice de performance des OPCI calculé par l'ASPIM et l'IPD, affichait un rendement annuel de 4,9 % à la fin 2014.
  • Le nombre d'actifs sous gestion: 45 milliards d'euros d'actifs sous gestion

Au final, nous vous conseillons d'analyser très précisément les différences entre la SCPI et l'OPCI, car en dehors de l'aspect liquidité, les contraintes liés aux OPCI font ressortir un net avantage aux SCPI.

Exemples de SCPI

Notre sélection

Exemples d'investissements en scpi

  • Immeuble
    Puteaux (92)
    • Date d'acquisition : 10/09/2014
    • Prix d'acquisition : 53 049 000 €
    • Locataire : SONY
  • Grande tour commerciale
    Sainte Eulalie (33)
    • Date d'acquisition : 20/09/2012
    • Prix d'acquisition : 55 000 000 €
    • Locataire : Orange, Yves Roche, Leclerc... 60 boutiques
  • Rendement Net
    5,81%
    Le Flavia
    Ivry-sur-Seine (94)
    • Date d'acquisition : 27/01/2015
    • Prix d'acquisition : 76 860 000 €
    • Locataire : FNAC
  • Rendement Net
    8.81%
    Immeuble
    ROUEN (76)
    • Date d'acquisition : 26/03/2015
    • Prix d'acquisition : 9 730 300 €
    • Locataire : SNCF
  • Rendement Net
    7.07%
    Halle Borie 1
    LYON (69)
    • Date d'acquisition : 04/06/2015
    • Prix d'acquisition : 14 884 424 €
    • Locataire : Métropole de Lyon
  • Rendement Net
    7.11%
    Eden Park 1 & 2
    SAINT PRIEST (69)
    • Date d'acquisition : 15/07/2015
    • Prix d'acquisition : 9 088 235 €
    • Locataire : TERIS, LCPR, ALTESYS, MONSANTO
  • Rendement Net
    6.69%
    APAVE
    SAINT PRIEST (69)
    • Date d'acquisition : 15/07/2015
    • Prix d'acquisition : 8 139 020 €
    • Locataire : APAVE
  • Rendement Net
    5,52%
    Le Montréal
    PARIS (75)
    • Date d'acquisition : 11/12/2014
    • Prix d'acquisition : 61 500 000 €
    • Locataire : ESG Management
  • Rendement Net
    7.52%
    Locaux
    Bruxelles (99)
    • Date d'acquisition : 10/10/2014
    • Prix d'acquisition : 14 930 000 €
    • Locataire : Bridgestone
  • Tour Areva
    La Défense (92)
    • Date d'acquisition : 10/01/2002
    • Prix d'acquisition : 48 499 366 €
    • Locataire : Areva
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