En cas de gros revenus, mieux vaut Investir dans l'assurance-vie et les SCPI

Un contexte nauséabond pour les livrets bancaires

L’atmosphère n’est malheureusement de nos jours plus très propice aux placements financiers bancaires basiques : livret A, LDD, PEL etc…

En effet, aujourd’hui le livret ne rapporte plus que 0,75 % (contre 1% il y a quelques mois) et les autres livrets guère plus. Le résultat direct est un retrait massif des capitaux sur ces véhicules de placements. Ainsi plusieurs milliards ont été repositionné cette année sur des supports d’investissement plus porteurs. 

L'assurance-vie, la favorite des français.

L’assurance-vie est l’enveloppe fiscale qui a le plus séduite les épargnants français.

Les raisons de ce virage à 90 degrés sont multiples :

• d’un point de vu fiscal, l’assurance-vie propose un abattement sur la plus value de 4600 € pour les personnes seules (et 9200 € pour les personnes mariées). Il y a également une fiscalité avantageuse dégressive au cours du temps.
• d’un point de vue tactique, il y a plus de 32 000 supports différents éligibles à l’assurance-vie.

Les français étant en grande majorité « risquophobe » la grande majorité des encours sont positionnés sur les fonds en euros capitaux garantis. Près de 80 % des épargnants ont aujourd’hui fait ce choix qui n’est cependant pas (dans la majorité des cas) le plus pertinent. Le rendement moyen des fonds en euros en 2014 était de 2,5 % net. Cependant, pour des raisons macro-économiques et législatives le rendement des fonds sera amené à baisser encore les prochaines années.

Pour éviter cette baisse continue des rendements il existe une solution : les unités de comptes. 

Une unité de compte est un support de placement éligible au contrat d’assurance-vie qui a la particularité de ne pas proposer de garanti en capital. Mais attention à ne pas faire l’amalgame, absence de garanti en capital ne veut pas dire risque inconsidéré. En effet, les unités de comptes sont diverses et très variés :

• OPCVM tels que des fonds actions, obligations, diversifiés
• Produits structurés
• SCPI

C’est sur de dernier point que nous allons nous arrêter. Car les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) permettent de bénéficier de la sécurité de la pierre et de ses rendements encore attractifs aujourd’hui (5,08 % en 2014 sur la moyenne du marché de 162 SCPI). De plus l’investissement en SCPI de rendement est réalisé sur des biens immobiliers exclusivement professionnels :

• bureaux
• commerces
• hotels
• résidences seniors, EHPAD
• résidences étudiantes

Selon nous, les SCPI proposent aujourd’hui le meilleur couple rendement/risque. 

Elles distribuent, de manière trimestrielle, des loyers (ou dividendes en fonction du jargon utilisé) qui sont dans la grande majorité des cas directement réinvestis sur le support. Cela créer donc un effet boule de neige, on possède de plus en plus de parts de SCPI au cours du temps et le rendement s’en trouve automatiquement dopé de la même manière.

En bonus, les parts de SCPI se revalorise en général d’environ 1 % par an (mieux que le livret A aujourd’hui! ).